Эта книга не предназначена для широкого круга читателей. В
частности, она не рекомендуется тем, кто безоговорочно доверяет
писанине западной профессуры и считает, что отечественным
специалистам надлежит лишь интерпретировать и адаптировать (в
крайнем случае слегка дорабатывать) "мировой опыт".
В этой книге содержатся далеко не все важные сведения, относя-
щиеся к построению эффективного банка, а главным образом те, ко-
торые отсутствуют, плохо или превратно изложены в других пособиях
либо представляют соображения автора, существенно расходящиеся с
общепризнанными. По преимуществу в ней затронуты проблемы,
которые автор решал лично либо решение которых имел возможность
близко наблюдать. Возможно, она не заслуживает того, чтобы ее
читали от начала и до конца, и лучше использовать ее в качестве
справочника.
Почти все темы, затронутые в этой книге, основательно обжиты
многочисленными авторами, уже успевшими привлечь к себе более
или менее значительное внимание. Вообще, в настоящее время очень
трудно найти тему, по которой не было бы каких-нибудь публикаций.
Эти публикации, как правило, разделяются на следующие типы:
1) новаторские: вводящие новые понятия и новые подходы;
2) систематизаторские: предлагающие схему, в которую укладываются
различные уже известные эффективные идеи;
3) компиляторские: явно или неявно копирующие содержимое других
книг;
4) абсурдистские: говорящие "о деле, но не по делу"; в том числе
псевдосистематизаторские -- претендующие на упорядочение и
обобщение идей на основе какой-нибудь вульгаризованной
парадигмы (обычно "системной").
Что касается данной книги, то она не отягощена обзорами и поле-
микой, написана без оглядки на устоявшееся и без надежды на
большой успех. Ее значительная часть представляет собой простое
упорядочение и дооформление рабочих записей.
Наверняка некоторые изложенные здесь идеи выглядят наивно в
сравнении с тем, что представлено в более основательных публика-
циях, а некоторые даже блестяще опровергаются там. У автора не
было ни возможности, ни желания глубоко рыться в огромной массе
литературы, относящейся к заявленной теме, и отделять в ней
толковое от чепухи, и он понадеялся, что интуиция и здравый смысл
в основном удержат его от наиболее грубых ошибок.
Самые ценные новости никогда не будут опубликованы в деловых
газетах. Самые эффективные технологии никогда не будут препода-
ваться в "школах бизнеса". Публикуются только такие новости,
эксклюзивное знание которых невозможно или не дает больших пре-
имуществ. Преподаются только такие технологии, которые известны
уже очень многим. Что касается этой книги, то в ней автор тоже
высказал не все существенное, относящееся к ее теме, что мог.
Если он что-то скрыл, то не для набивания себе цены, а отчасти
потому, что, как это обычно бывает, о некоторых вещах, сидящих
в его подсознании, он и сам не знает, что он их знает.
Эта книга ориентирована прежде всего на аналитиков, решивших
основательно заняться банками (извне или изнутри): разобраться
с феноменом банка и научиться различать мифы и адекватные пред-
ставления в этой области. Автор полагает, что хороший аналитик
-- это всегда аналитик более или менее универсальный. У него,
конечно, есть области специализации и любимые темы, но они широки
и/или многочисленны, и еще помимо них он интересуется многим, и
многое ему по зубам. Широкие интересы -- обстоятельство, благо-
приятствующее качеству неформального анализа. Поэтому банковский
аналитик с большим потенциалом -- это, скорее всего, человек,
который попробовал разные проблемные области и однажды, возможно
даже случайно, попал на работу в банк. Чтобы он быстрее вошел в
курс дела и удержался от усвоения расхожих заблуждений, ему как
раз может оказаться кстати эта книга. Автор сомневается, что
можно стать хорошим банковским аналитиком, обретаясь в банке с
младых ногтей. Специалист, выращенный в недрах банка, может в
деталях знать его технологии и удерживать в памяти массу сведений
из специальной литературы, но ему не дано переживать творческие
подъемы, какие бывают при столкновении сложившейся системы
интеллектуальных приемов с новой проблемной областью.
Автору представляется, что правильный банк -- это не суровый
коллектив из очкастых неулыбчивых трудоголиков и зануд, страда-
ющих карьеристским зудом, а веселая, разношерстая, дружная
компания людей, которые ценят доставшееся им не худшее место под
солнцем, способны кое-что неплохо делать, умеренно ленивы, места-
ми талантливы, умеют получать радости от жизни и побеждают своих
очкастых неулыбчивых занудливых конкурентов здравым смыслом,
широтой подхода, критическим отношением к тем, кого им навязывают
в качестве авторитетов в области банковских технологий.
Кое-что из сказанного здесь о банке приемлемо для любого
большого учреждения, которое занимается сложной деятельностью,
чувствительной к ошибкам.
* * *
Основные проблемы национальной банковской системы можно
сформулировать так:
1. Отсутствие удовлетворительных технологий работы со
сложностями:
управления большими проектами;
разработки больших информационных систем;
поддержки оперативных нетиповых решений.
2. Отсутствие компактной убедительной методики управления
финансовым состоянием банка.
3. Отсутствие удовлетворительной концепции развития банковской
отрасли в стране.
4. Отсутствие приемлемой стратегии развития компьютерных
и вообще информационных технологий в стране.
Автор сознаёт, что его книга не содержит законченного решения
ни одной из указанных проблем. Но он пребывает в уверенности,
что используемый им подход вполне приложим к ним и может привести
к успеху.
* * *
Через какое-то время структура управления в стране может придти
к типичному для многих обществ виду, при котором замаскированный
центр власти образуют крупнейшие банки (открывающие и закрывающие
краны денежной подпитки тех или иных государственных, обществен-
ных и частных инициатив), а парламент и правительство являются
лишь в большей или меньшей степени прикрытием такого положения
вещей, бутафорией "демократии". Хорошо это или плохо -- зависит
от того, какой идеологией будут руководствоваться люди, возглав-
ляющие банки. Скорее всего, они выберут не ту идеологию, от кото-
рой была бы польза стране, но это не делает данную книгу амораль-
ной, потому что банки, по-видимому, необходимы, хотя и очень
опасны.
Банки -- явление удивительное. У всякого крупного банка есть
служба разведки (преимущественно аналитической), служба внутрен-
ней безопасности, система секретной связи, даже небольшие воору-
жённые силы (служба инкассации). Есть надёжные сейфы и тщательно
охраняемые "периметры". Очень важно то, что банк обычно хорошо
платит своим работникам, то есть их трудно подкупить кому-то со
стороны, тогда как банк в состоянии подкупить тех, кого нужно.
Таким образом, по своему устройству банк -- в числе учреждений,
которые наиболее пригодны для осуществления функций неявной
власти в стране. Ни у какого другого типа учреждений, кроме
спецслужб, таких возможностей нет.
В банках хватает людей, умеющих, сообразно с должностными
обязанностями, держать язык за зубами, пускать пыль в глаза и
вести тонкую игру с кем угодно.
Банки в состоянии нанимать интеллектуалов высокого уровня и
предоставлять им возможность развернуться в разработке новых,
особо эффективных подходов.
Банки в состоянии участвовать в управлении обществом хотя бы
через избирательную денежную поддержку тех или иных проектов.
Степень участия банков в управлении обществом ограничивается
только уровнем их амбиций. Потенциал влияния банков на общество
огромен. Для эффективной реализации этого потенциала с пользой
для всех нужны ещё только три вещи:
1) сознание своей ответственности за происходящее, своей обязан-
ности участвовать в масштабной деятельности на общее благо;
2) здравое представление о желаемом будущем;
3) "искра божья": пассионарный творческий заряд.
У государства нет денег для разработки банковской
науки и инструментов планирования. Банки же предпо-
читают 'лопнуть', но не тратиться на теоретическое
обеспечение своего бизнеса...
Цисарь И. Ф. и др. "Оптимизация финансовых
портфелей ..." (гл. 5)
Как раньше звучало величественно слово "храм", так теперь
звучит величественно слово "банк". Сегодня банк -- сосредоточие
архитектурного великолепия и таинства власти, в основе которых
-- непахнущие деньги.
Банк -- предприятие, зарабатывающее по преимуществу посредни-
чеством в платежах, выдачей ссуд под процент, а также спекуляцией
на рынке валют и рынке ценных бумаг.
Направления деятельности банка:
1) внешние:
оказание услуг клиентам;
формирование репутации, привлечение клиентов;
взаимоотношения с государством;
влияние на ситуацию в стране и в мире;
2) внутренние:
кадровое обеспечение;
обеспечение безопасности;
обеспечение функционирования технических средств банка;
саморазвитие.
Источники доходов банка:
1) законные:
выдача кредитов клиентам;
выдача межбанковских кредитов;
выдача кредитов государству;
посредничество в платежах;
инкассация;
хранение ценностей клиентов;
выполнение поручений правительства;
получение дотаций правительства;
перепродажа валюты, игра на валютных курсах;
перепродажа драгоценных металлов и драгоценных камней;
продажа своих акций;
продажа своих облигаций;
получение доходов по ценным бумагам, находящимся
в собственности банка;
посредничество в продаже ценных бумаг;
игра на курсах ценных бумаг;
доверительное управление активами клиентов;
выдача банковских гарантий;
управление предприятиями;
санация и перепродажа предприятий;
лизинг;
консультирование;
использование налоговых льгот;
2) незаконные:
устройство "пирамид";
нарушение обязательств, организация ложных банкротств;
"отмывание грязных денег";
финансирование незаконных особо прибыльных предприятий.
Прибыль банка делится между следующими полуконфликтующими-
-полусотрудничающими группами:
рядовыми работниками банка;
руководством банка;
учредителями, держателями контрольного пакета акций банка;
мелкими акционерами банка;
государством.
Иногда к ним добавляется криминальная группа, занимающаяся
полувымогательством-полупокровительством.
* * *
В средствах, которыми распоряжаются банки, надо различать ...
собственные оборотные средства банков;
средства в доверительном управлении банков (банки выбирают
способы их употребления);
средства, идущие через банки (банки не могут их перенаправ-
лять, но могут вносить задержку в их движение).
Банк может наращивать пассивы следующими способами:
расширением состава учредителей;
привлечением денег клиентов;
продажей своих акций.
Недостаток последнего способа в том, что власть над банком
может постепенно перейти в другие руки.
Банкиры поддерживают государство, как
веревка поддерживает повешенного.
Некий француз в XVIII в.
Основная функция банка -- посредничество в движении денег
между экономическими субъектами, а именно:
обеспечение платежей одних субъектов другим субъектам;
обеспечение предоставления денег одних субъектов в долг
другим субъектам.
Банки мобилизуют не "временно свободные денежные средства
клиентов", а те денежные средства, про которые клиенты думают,
что банки вложат их лучше, чем они сами.
Для правительства банки -- это ...
средство мониторинга экономики;
средство воздействия на экономику;
источник средств для государственного бюджета.
Банки -- инструмент, посредством которого государственный
аппарат может контролировать (то есть наблюдать и влиять на ...)
движение материальных и финансовых ресурсов в обществе (пере-
мещение их от одного владельца к другому, из одного проекта в
другой, из одной местности в другую).
Роль банков в обществе не является однозначной, единообразной,
постоянной. Банки могут быть по преимуществу паразитирующими
учреждениями, а могут перетянуть на себя основную тяжесть работы
по управлению развитием общества в общих интересах.
Банки не являются необходимой частью рыночной экономики: может
быть вполне жизнеспособная безбанковская экономика, но с банками,
по-видимому, удобнее. (Без банков можно обойтись, распределив их
функции между другими учреждениями; к примеру, посредничество в
платежах возьмет на себя почта.)
Выделяются два направления деятельности банков:
1) финансовые услуги (помощь другим в реализации их планов);
2) управление через финансы (навязывание другим своих планов).
Второе направление может быть малозначительным или отсутство-
вать вовсе, а может оказывать решающее влияние на положение дел
в стране.
Предоставляя деньги в долг, банк имеет возможность выбирать
их получателей и ставить им условия получения. Это -- основной
канал воздействия банка на общество.
Другие каналы воздействия:
1) приобретение и продажа валют и ценных бумаг;
2) установление процентных ставок по привлекаемым и размещаемым
ресурсам;
3) консультирование;
4) льготное кредитование, беспроцентное кредитование, безвоз-
вратное ссужение средств (спонсирование);
5) инвестирование собственных средств;
6) пропаганда.
Банки влияют на...
соотношение между собственной предпринимательской
активностью хозяйственных субъектов и передачей ими
денег под процент другим субъектам;
соотношение между домашним накоплением, накоплением в банках,
приобретением имущества;
инвестиционную активность.
Инвестиции -- затраты на строительство зданий, сооружений,
коммуникаций, на установку долговременно используемого
оборудования, на обустройство сельскохозяйственных земель и т. д.
Иначе говоря, это такие затраты, выгоды от которых возвращаются
постепенно в течение длительного времени.
Кредитовать инвестиционную деятельность могут универсальные
банки и инвестиционные банки.
Банковская инвестиционная деятельность должна быть увязана
с инвестиционной политикой государства. Между тем, если нет
концепции развития страны, ни о какой инвестиционной политике
не может вообще быть речи.
Кредитуемые банками проекты делятся на ...
1) государственные; общественные; частные.
2) прибыльные; неприбыльные.
3) обеспечивающие воспроизводство;
инновационные (меняющие образ жизни, искусственную
и естественную среду обитания).
Для реализации большинства проектов нужны деньги. Возможные
источники денег:
сбережения реализаторов проектов;
дотации, кредиты, долевое участие заинтересованных частных
лиц, корпораций, банков, государств.
Руководитель банка должен иметь более или менее детальное
представление о следующих предметных областях:
банковские операции;
бухгалтерский учет;
финансовое планирование;
финансовый анализ;
национальная финансовая система;
мировая финансовая система;
проектирование учреждений;
деловое общение;
управление кадрами;
рекламная деятельность;
ведение конфликтов;
юридическое обеспечение деятельности;
управление проектами;
решение проблем;
предпринимательство;
обработка данных;
делопроизводство;
организация документооборота;
самоорганизация личности;
обеспечение безопасности предприятия;
обеспечение личной безопасности;
обеспечение национальной безопасности;
политическая деятельность.
Руководитель банка должен жить с мыслью, что ему выпала редкая
возможность сделать что-то очень значительное для своей страны, а
может, и для человечества, и что его слабости и ошибки обойдутся
человечеству гораздо дороже, чем слабости и ошибки других людей.
Достойной национальной целью в части банковского дела может
быть превращение страны в один из мировых банковских центров --
благодаря ...
дешевизне, доступности и высокому качеству банковских
услуг;
высокому проценту по привлекаемым средствам;
способностью надежно размещать средства под высокий процент;
экспансивной банковской политике;
устойчивости национальной экономики;
высокому внешнеполитическому авторитету и большим
внешнеполитическим возможностям правительства.
Существенные препятствия этому:
изначальная недостаточность "мозгов";
"утечка мозгов";
противодействие конкурентов.
Для сокращения "утечки мозгов" нужна прежде всего убедительная
и привлекательная национальная стратегия развития, основывающаяся
на убедительной и привлекательной идеологии.
Невозможно построить хорошую банковскую систему в плохо
организованном государстве. Но у банков есть возможность стать
наименее плохим компонентом системы управления и обслуживания
и существенно поспособствовать улучшению состояние других
компонентов.
В расхожих обобщенных представлениях, служащих теоретическим
основанием для управления учреждением и т. п., как правило,
встречается немало абсурдных вещей: путание фактического с
должным, подмена информирования манипулированием, чрезмерное
доверие формальным методам, чрезмерное упрощение или усложнение и
т. п. (Это более характерно для книг, написанных преподавателями,
поскольку последним свойственны недостаток практического опыта и
тяготение к избитым вещам.) На такой базе невозможно вырабатывать
действительно эффективные подходы. Нижеследующие фрагменты не
являются ревизией соответствующих научных областей, но содержат
некоторые ключевые и не всегда новые идеи, представляющиеся более
существенными для понимания феномена банка.
Экономическую теорию стало возможным преобразовать
в идеологию, враждебную открытому обществу, благодаря
постулату абсолютного знания...
Дж. Сорос. "Новый взгляд на открытое общество".
Различаются экономические модели ...
нормативные: представляющие экономику такой, какой ее хотят
видеть;
адекватные: представляющие экономику такой, какая она есть.
Может быть теория экономики ...
1) стабильной; развивающейся; кризисной; катастрофической;
(здесь кризис -- разрегулирование системы при сохранении ее
структуры, катастрофа -- разрушение ее структуры);
переходной (от рыночной к плановой, от плановой к рыночной,
от налоговой к безналоговой и пр.);
2) рыночной; плановой; рыночной с элементами плановой; плановой
с элементами рыночной;
3) одновалютной (закрытой); многовалютной (открытой);
безденежной;
4) налоговой; безналоговой;
5) инфляционной; безинфляционной.
В экономической системе выделяются части:
1) легальная; теневая; криминальная;
2) плановая; рыночная;
3) государственная (не обязательно плановая); негосударственная.
Надо различать экономические модели и технологии экономической
деятельности для ...
различных вариантов устройства экономики;
различных ролей в экономике (министр финансов,
предприниматель, и т. д.);
различных состояний экономики (нормальное состояние,
кризис, трансформация, и т. д.);
различных уровней развития экономики;
различных моделей природопользования.
Сущности, выделяемые теорией экономики: субъекты, функции,
действия, процессы, предметы, отношения, закономерности, правила.
Все то, что мы называем гуманитаpными науками, --
есть пpосто шаpлатанство и вздоp.
И. Солоневич. "Диктатуpа импотентов" (гл. 1).
Функция мифа о существовании могучей науки "экономикс" --
убеждать население в том что ...
умеренные экономические трудности (безработица, инфляция,
низкие заработки) неизбежны и даже в кое-чем полезны и
поэтому не следует поддерживать тех, кто выступает за
изменение общественного строя, при котором так хорошо себя
чувствует нынешняя "верхушка";
чрезмерных экономических трудностей не будет, так как "наши
экономисты" их не допустят;
если чрезмерные трудности все-таки появились, надо не
бунтовать, а терпеть, так как "наши экономисты" скоро
найдут способ их преодоления или уже преодолевают их.
"Экономическая наука" в расхожих ее вариантах является скорее
совокупностью идеологизированных представлений, а не теорий.
Экономические представления прививают людям некоторые модели
правильного "экономического поведения" (и повышают эффективность
неправильного поведения тех, чья стратегия основывается на
нарушении правил).
Если некоторые экономические субъекты начинают серьезно
нарушать правила, их можно легко выявить и принудить к соблюдению
порядка или вовсе ликвидировать. Но если очень многие субъекты
начинают нарушать правила понемногу, против них вряд ли удастся
что-то предпринять.
Во всякое время имеется какая-нибудь модная технология экономи-
ческого управления, призванная обеспечить значительный предприни-
мательский эффект: marketing, engineering, logistics и т. п. Об
этой технологии пишутся книги, ее преподают на курсах и семина-
рах, по ней консультируют за большие деньги. Кто не разбирается
хотя бы в азах модного подхода, тот выглядит невеждой, отсталым
человеком, обреченным на неудачи. Если у кого-то не достигается
обещанный эффект от применения технологии, значит, лишь потому,
что технология внедрялась неполностью или неправильно. Можа
держится от нескольких лет до нескольких десятилетий. Суть
большинства подобных технологий -- в выпячивании какого-нибудь
обычного компонента управленческой деятельности, в усложнении и,
возможно, некотором усовершенствовании его.
Из статьи французского ученого Жана-Филиппа Бушо "Экономике
нужна научная революция" (Economics needs a scientific revolu-
tion) журнале "Nature", январь 2009 г.: "По сравнению с физикой
результаты, которые приносит экономика, глубоко разочаровывают...
Какие можно назвать достижения экономической науки, кроме ее
неспособности предсказывать и предотвращать кризисы, включая и
наблюдаемый сейчас крах кредитной системы?"
Рональд Рейган: "...я пригласил некоторых ведущих экономистов
в Белый дом, чтобы спросить их о причинах такого резкого эконо-
мического спада и о возможностях его прекращения. Все они отве-
тили по-разному, напомнив мне слова, сказанные однажды Гарри
Трумэном: 'Найдите мне какого-нибудь одностороннего экономиста,
потому что все, кого я знаю, всегда говорят: "Но, с другой
стороны..."'."
"Томас Джефферсон однажды сказал о юристах: 'По каждому вопросу
юристы расходятся во мнениях примерно половина на половину. Если
бы мы действовали только в тех случаях. когда мнения совпадают,
мы бы никогда ничего не сделали.' Думаю, то же самое можно
сказать и об экономистах." ("Жизнь по-американски", стр. 312-313)
Посмотрев на поведение финансовых рынков, мы
обнаружим, что цены, вместо того чтобы стремиться
к равновесию, продолжают колебаться относительно
ожиданий покупателей и продавцов. В течение дли-
тельных периодов цены движутся в направлении,
противоположном любому теоретическому равновесию.
Джордж Сорос. "Новый взгляд на открытое общество".
Об экономических законах. Есть основания сомневаться в том,
существуют ли они вообще. В огромной массе фактов можно разгля-
деть очень разные, в том числе взаимоисключающие закономерности
и на их основании давать иногда частично сбывающиеся прогнозы,
но это ещё не означает, что выявлена суть рассматриваемых про-
цессов. Между наукой и псевдонаукой чёткая граница отсутствует,
особенно в области наук социальных, и чем выше оплата труда
интеллектуального работника, тем больше вероятность того, что
вместо научного результата им будет представлена правдоподобная
и качественно оформленная псевдонаучная чепуха с отдельными
вкраплениями здравых идей и достоверных фактов.
Банк предоставляет клиенту невыгодный для себя кредит, потому
что клиент дает взятку санкционировавшему этот кредит руководите-
лю. Пропаганда существенно влияет на инфляционные ожидания, а
инфляционные ожидания, в свою очередь, существенно влияют на инф-
ляцию. Но если пропаганда и личные связи так значительно отража-
ются на "экономическом поведении", то долю "экономических
законов" мало что остаётся.
Один из главных экономических законов -- это закон равновесия
спроса и предложения: на свободном рынке спрос и предложение яко-
бы стремятся к состоянию взаимного соответствия. Но, во-первых,
в обществе, которое быстро развивается или существует в непосто-
янных условиях, экономическая ситуация часто меняется еще до
того, как равновесие спроса и предложения успевает установиться;
во-вторых, абсолютно свободного рынка нигде нет и никогда не
было; и т. д. В общем, этот выдающийся экономический закон
является красивой идеологически нагруженной фикцией, на которую
реальность иногда оказывается очень похожа, но всё-таки до неё не
дотягивает.
Механизмы функционирования рыночной экономики всегда описыва-
ются так, как будто в обществе нет ни преступности, ни спец-
служб, ни политики, ни дураков, ни манипулирования массовым
сознанием, ни массовых беспорядков.
Один из мифов частнопредпринимательского общества состоит в
том, что для увеличения прибыли торговых предприятий повышение
скорости оборота более эффективно, чем повышение цен на товары.
Торговец якобы стремится продать подешевле и побольше. В дейст-
вительности зависимость между ценой и спросом далеко не всегда
обеспечивает повышение прибыли при снижении цены. Нередко бывает
выгоднее не снижать цену, а потратиться на рекламу, затруднить
деятельность конкурентам, использовать приемы стимулирования
сбыта и т. д.
Желая показать неспециалистам размер предприятия, сообщают о
его обороте. Между тем, прибыль обычно составляет лишь небольшую
часть оборота, а то и вовсе отсутствует. Большой размер предпри-
ятия вовсе не является гарантией высокой прибыльности и благопри-
ятной перспективы. У больших предприятий появляются свои особен-
ные проблемы. Но оборот -- это величина, которая всегда много
больше прибыли, а потому больше впечатляет, из-за чего и
используется в рекламе, рассчитанной на малодумающих людей.
Можно различать системы поддерживаемые и системы саморегули-
рующиеся. Устройство первых сохраняется и меняется благодаря
внешим факторам, устройство вторых -- вопреки внешним факторам.
Национальная рыночная экономика -- это система, стремящаяся к
режиму функционирования, подрывающему ее естественную ресурсную
базу и обостряющему социальные конфликты. Она не входит в этот
разрушительный режим лишь потому, что государство время от
времени принимает неэкономические меры (то есть выступает не как
продавец или покупатель) для прекращения или ограничения одних
процессов и для инициирования или поддержания других.
Либеральные представления от том, какой должна быть экономика
(к какому идеалу она должна стремиться), состоят в следующем:
1. Государство определяет правила экономической деятельности,
но не требует конкретных действий от экономических субъектов.
2. Производиться и продаваться может все, что имеет спрос.
3. Цены на рынке устанавливаются продавцами по их желанию. Если
эти цены не устраивают покупателей, то единственное, что
последние могут сделать, -- не покупать.
Надо заметить, что чисто либеральная экономика никогда нигде
не существовала, поэтому нет достаточных фактических оснований
считать, что она была бы эффективной.
Государство в экономике -- это ...
установитель правил;
установитель цен, квот;
продавец и покупатель;
сборщик налогов и пошлин, раздатчик дотаций.
Компоненты управления экономикой:
получение сведений о состоянии экономики;
распознавание и исправление искажений в получаемых сведениях;
стратегическое прогнозирование;
выработка стратегии;
принятие законов, издание указов;
контроль исполнения законов и указов;
диспетчирование экономики.
В отношении управления экономикой можно утверждать о наличии
следующих закономерностей:
1. Любое мероприятие из области экономического управления частью
саботируется, частью искажается.
2. Любые меры против нежелательной деятельности оказываются
эффективными в лучшем случае только в начале их применения --
пока действующие субъекты не приспособятся к ним.
3. Аппарат экономического управления, сколько его ни обновляй,
оказывается в той или иной (но существенной) степени поражен
коррупцией и бюрократизмом.
4. Аппаратом государственного управления эффективно реализуются
только те мероприятия, в которых сами чиновники имеют значи-
тельный интерес.
5. Государственный аппарат пытается управлять экономикой и делает
вид, что это ему обычно удается, хотя мероприятия чаще прохо-
дят не так, как задумывались, а экономика в некоторой степени
самоорганизуется, а также испытывает влияние крупнейших него-
сударственных субъектов.
Экономика -- меняющаяся система, поэтому она не столько регули-
руется государством, сколько преобразуется: регулирование -- это
типовое реагирование на типовые ситуации; преобразование -- это
нетиповое реагирование на нетиповые ситуации.
Государственное вмешательство в экономику ведет к ослаблению у
ее субъектов способности к проявлению инициативы и самостоятель-
ному решению стратегических задач. Поэтому резкое ослабление
государственного вмешательства ведет не к усилению в ней саморе-
гулирования, а к ее развалу. Саморегулирующаяся экономика несет
значительные издержки на ведение внутренних конфликтов (конкурен-
цию, борьбу работодателей с работниками), а также создает высокий
уровень социальной напряженности.
Если государство не управляет экономикой (воздерживается от
управления или не в состоянии управлять), ею управляют крупнейшие
субъекты этой экономики, или объединения таких субъектов, или
иностранные субъекты.
Всякий экономический субъект потребляет некоторые ресурсы,
и, возможно, производит товары, услуги, а также отходы.
Характеристики экономических субъектов:
права;
обязанности;
информированность;
интересы;
стратегия деятельности;
внешние возможности (легальные, нелегальные);
внутренние возможности:
мощности; резервы; запасы; потенциалы;
управляемость.
Способы воздействия государства на экономические субъекты:
приказывание в рамках полномочий;
выражение настоятельных просьб (неисполнение которых ведет
к неформальным санкциям со стороны государства);
информирование о возможностях;
предоставление конфиденциальных сведений;
вовлечение в сговор.
Можно привести множество доводов в пользу рыночного
механизма, но не в том смысле, что рынки совершенны, а
в том, что в мире, в котором царит недостаток понима-
ния, рынки обеспечивают эффективный механизм обратной
связи для оценки результатов наших решений и исправле-
ния ошибок.
Джордж Сорос. "Новый взгляд на открытое общество".
Рынок -- область полуконфликта-полусотрудничества продавцов и
покупателей. Рынок -- это скорее поле боя, чем система, в которой
предложение то ли приходит, то ли не приходит в равновесие со
спросом.
Некоторые абстрактные типы рынка:
1) идеальный рынок: все продавцы и все покупатели видят друг
друга, знают цены друг друга и все могут быстро контактировать
между собой; сначала определяются все пары "продавец-покупа-
тель", потом совершаются покупки;
2) рынок продавцов: каждый продавец видит всех своих потенциаль-
ных покупателей, но не наоборот; покупатели могут выбирать
только из тех продавцов, кто к ним обратился;
3) рынок покупателей: каждый покупатели видит всех своих потенци-
альных продавцов, но не наоборот; продавцы могут выбирать
только из тех покупателей, кто к ним обратился.
Динамика цен и сделок на рынке зависит, среди прочего, от коли-
чества и размеров субъектов, действующих на этом рынке.
Возможные варианты состава продающих или покупающих субъектов в
некотором сегменте рынка:
монополист: два конкурента: три конкурента:
+---------+ +-----+---+ +-+---+---+
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
+---------+ +-----+---+ +-+---+---+
один крупный субъект и множество мелких:
в совокупности не в совокупности
превосходящих его: превосходящих его:
+-------+-+ +---+-+-+-+
| +-+ | +-+-+-+
| +-+ | +-+-+-+
| +-+ | +-+-+-+
+-------+-+ +---+-+-+-+
два крупных субъекта три крупных субъекта
и множество мелких: и множество мелких:
+---+---+-+ +--+--+-+-+
| | +-+ | | | +-+
| | +-+ | | | +-+
| | +-+ | | | +-+
+---+---+-+ +--+--+-+-+
Возможные варианты соотношения продавцов и покупателей в
некотором сегменте рынка:
+-----+---+ | +-------+-+ +---+-+-+-+ | +-+-+-+-+-+
| | | | | +-+ | +-+-+-+ | +-+-+-+-+-+
| | | | | +-+ | +-+-+-+ | +-+-+-+-+-+
| | | | | +-+ | +-+-+-+ | +-+-+-+-+-+
+-----+---+ | +-------+-+ +---+-+-+-+ | +-+-+-+-+-+
И т. п.
Предметы рыночного обмена: сырьё, энергия, изделия, услуги,
сведения, универсальные товары (золото и пр.), условные ценности
(валюта и пр.), обязательства.
Варианты рыночного обмена:
реальные/условные ценности на реальные/условные ценности:
деньги на товар; товар на товар; деньги на деньги.
реальные/условные ценности на обязательства;
обязательства на обязательства.
Теоретически рынок может находиться в равновесном состоянии или
в переходном. Причиной переходного состояния может быть изменение
внешних условий существования общества, развитие технологий, из-
менение правил экономической деятельности. Практически рынок все-
гда находится скорее в переходном состоянии, чем в равновесном.
В западном обществе все более или менее ценные сущности форма-
льно распределены между теми или иными собственниками, и деклари-
руется "священный принцип неприкосновенности частной собственнос-
ти". На самом деле право собственности -- это абстакция. Четкой
границы "мое -- не мое" не существует. Номинально собственником
некоторой ценности является один субъект, фактически -- другой.
Фактический собственник некоторой ценности -- тот, кто ею опе-
ративно распоряжается и получает от неё выгоды. К примеру, мелкий
акционер считается совладельцем предприятия, но фактическим вла-
дельцем является якобы нанятый этим акционером директор. Он обес-
печивает себе большой легальный и нелегальный доход, скрывает от
акционера положение дел на предприятии, манипулирует акционером
или просто пренебрегает им. У директора есть аппарат, информация,
связи, возможность оплачивать чужими деньгами свои тайные меро-
приятия. У акционера же есть только права и акции. Акционер
избегает давить на директора, чтобы ситуация не стала ещё хуже.
В экономике различаются действия трёх типов:
функциональные: выполнение некоторой работы в системе
разделения труда;
манипулятивные: реклама, воздействие на общественное мнение;
конфликтные: ведение борьбы с конкурентами, партнёрами,
поставщиками, покупателями и паразитами.
Различается конкуренция ...
потребностей (напр., потребность в еде и потребность
в информации);
разнотипных товаров, удовлетворяющих одну потребность
(напр., книг и видеокассет);
однотипных товаров (напр., книг на одинаковую тему).
Без вмешательства государства конкуренция обостряется настоль-
ко, насколько это возможно: граница между экономической деятель-
ностью и частной войной не существует.
Посетитель -- банковскому клерку:
-- Я хочу открыть счет в вашем банке.
К кому мне обратиться?
-- К психиатру.
У разных субъектов разный подход к оцениванию банков. Наиболее
ценными качествами банка представляются ...
1) с точки зрения его работников:
заработная плата;
забота о сотрудниках;
возможности для получения и поддержания высокой квалификации;
престижность работы в банке;
2) с точки зрения руководства страны:
уплачиваемые банком налоги;
стабильность обслуживания банком массовых клиентов;
доступные выгодные кредиты для высших чиновников;
3) с точки зрения мелкого начинающего предпринимателя, открывшего
расчетный счет в банке:
престижность банка в "референтной группе" этого
предпринимателя;
престижный вид офиса банка;
возможность получения новейших модных банковских услуг;
быстрота перевода денег со счета на счет;
возможность совершения операций дистанционно;
возможность обналичивания и конвертации денег;
легкость получения кредитов, в том числе через лизинг;
стоимость банковских услуг;
конфиденциальность обслуживания;
4) с точки зрения мелкого клиента, владельца счета до
востребования:
близость отделения банка от дома;
быстрое обслуживание;
надежность сохранения вклада;
высокая процентная ставка по вкладам;
доброжелательность сотрудников;
5) с точки зрения акционера:
размер дивидендов;
стабильность дивидендов;
доступ к льготным кредитам;
6) с точки зрения руководства банка:
личный доход;
личная безопасность;
удовлетворенность работой банка тех, кто назначает
руководство;
личные связи, обусловленные работой в банке;
отсутствие чрезмерных психических нагрузок.
7) с точки зрения национального банка, отвечающего за качество
банковского обслуживания в стране:
величина отчислений банка национальному банку;
устойчивость банка;
своевременность и качество предоставления отчетности банком;
удовлетворенность руководства страны работой банка.
Если банк привлекателен для специалистов, значит, мала текучка
кадров, люди дорожат местом, при найме на работу у банка есть
возможность выбирать лучших. Это положительно отражается на
качестве работы банка.
Если акционеры довольны банком, они не беспокоят его руководс-
тво, не спешат избавиться от его акций, не портят ему репутацию.
Если власти довольны банком, они не терроризируют его аудитор-
скими проверками, закрывают глаза на мелкие нарушения, осущест-
вляют через него свои расчеты.
И т. д.
Требования разных субъектов в основном противоречат между со-
бой и могут быть более или менее удовлетворены только путем ком-
промиссов.
Налоги, зарплата сотрудников, зарплата руководителей, дивиденды
по акциям берутся в конечном счете из одного источника, и если
кому-то достается больше, то кому-то соответственно меньше.
Основные факторы, формирующие "внешние" качества банка:
интеллектуальный ресурс;
организация (= структура + порядок работы);
информационные технологии;
рекламный стиль: название, эмблема и пр.;
идеология;
качества оборудования:
эффективность;
степень износа;
скорость износа;
и т. п.
Расхожее мнение полагает наиболее ценным качеством банка его
стабильность (или устойчивость, что понимается как одно и то же).
Между тем следует различать ...
устойчивость банка;
стабильность банка;
стабильность работы банка.
Устойчивость банка можно понимать как способность восстанав-
ливать приемлемые характеристики после возмущающего воздействия.
Она характеризуется ...
величинами отклонений, которые могут быть выдержаны;
скоростью возвращения в приемлемое состояние;
затратами труда на возвращение в приемлемое состояние.
Масленченков Ю.С. ("Технология и организация работы банка",
стр. 354): "Стабильность банка -- способность банка сохранять
исходное нормальное состояние при непредвиденных финансовых
потерях." Такое определение представляется неверным вдвойне.
Во-первых, "исходное нормальное состояние" никак не будет иметь
места, если банк понес непредвиденные финансовые потери, во-вто-
рых, получается, что способность банка предвидеть и предотвращать
финансовые потери не имеет отношения к его стабильности.
Стабильность банка понимается как постоянство приемлемых
значений его основных характеристик (в том числе, возможно, и
характеристик роста). Стабильность можно выразить количеством
и средней величиной отклонений от приемлемого состояния за
некоторый период времени. Если банк действует в быстро меняю-
щихся условиях, оптимумы его характеристик тоже меняются, то
есть являются нестабильными. Стабильность работы банка --
постоянство значений его характеристик, непосредственно
касающихся субъектов, взаимодействующих с банком. Для клиентов
существенна стабильность работы (= надежность банка), то есть,
в частности способность в срок возвращать деньги и выплачивать
обещанные проценты. Стабильность роста существенна только для
акционеров. Устойчивость -- необязательное условие стабильности.
Банк может эпизодически переживать кризисы, но если он удачно
выкручивается из них, причем не за счет клиентов, то для клиентов
это даже выгоднее, чем стабильность, обусловленная благоприятными
условиями деятельности и предполагающая отсутствие опыта преодо-
ления кризисов.
Способность банка преодолевать кризисы обусловливают следующие
факторы:
качество руководства;
качество интеллектуального ресурса вообще и аналитической
службы в частности;
опыт работы в кризисных ситуациях;
прочность репутации -- у клиентов, у национального банка,
у других банков, у руководства страны;
эффективность личных связей руководства банка;
минимум различных текущих задолженностей (вроде платы
за электроэнергию);
наличие запасов различных ресурсов -- от валюты до строи-
тельных материалов.
Характеристики, считающиеся более свойственными надежным
банкам, чем ненадежным:
значительный уставной капитал;
большое отношение собственного капитала к активам;
большая длительность существования;
диверсифицированность услуг;
диверсифицированность активов (присутствие в разных секторах
экономики, в разных регионах);
диверсифицированность пассивов;
отсутствие трений с надзирающими учреждениями..
Чем больше отношение собственного капитала банка к его активам,
тем, вроде бы, вероятнее, что банк вовремя и целиком расплатится
с клиентами, но тем менее предприимчив банк (не способен привле-
кать деньги клиентов или даже имеет отток вкладчиков) и тем хуже
он платит сотрудникам и акционерам (поскольку, наверное, значи-
тельная часть доходов идет на увеличение собственного капитала).
Высокие проценты по вкладам могут быть признаком пребывания
банка в кризисе -- попыткой рассчитаться со старыми клиентами за
счет привлечения новых. Аналогично может быть дурным признаком
интенсивная реклама.
По отношению к определенным изменениям экономических условий
одни характеристики банка обладают большой инерцией, другие
малой, третьи вообще не имеют ее. К примеру, по отношению
к курсам валют размер уставного капитала не имеет никакой
инерции.
Нередко оценивают банк по следующим показателям:
достаточность капитала (= отношение собственного капитала
к активам, взвешенным по степеням риска);
качество кредитов (= отношение просроченных кредитов за
минусом резервов к общему объему кредитов за минусом
резервов);
прибыльность (= отношение прибыли к нетто-активам);
ликвидность (= отношение высоколиквидных активов к
обязательствам, взвешенным вероятностями одновременного
изъятия).
Но эти показатели нельзя считать в должной степени информатив-
ными, поскольку их значения можно толковать по-разному. Если
достаточность капитала невелика, значит, банк умеет привлекать
средства клиентов, и значит, акционеры банка меньше рискуют
собственным капиталом. Просроченные кредиты -- это плохо только
в том случае, если у этих кредитов плохое обеспечение, а если
обеспечение надежное и выгодное, то это, возможно, даже хорошо.
Отсутствие прибыли или малая прибыль может означать, что банк
умело прячет свои доходы от государства, и вряд ли означает,
что работники банка мало зарабатывают, а вкладчики получают
низкие проценты. Высокую ликвидность банк имеет тогда, когда
держит активы в ценных бумагах и валютных депозитах, но в случае
финансового кризиса именно такие ценности могут оказаться "замо-
роженными", надолго или навсегда упасть в цене, тогда как кредит,
если он надежно обеспечен недвижимостью, всегда можно истребовать
назад, хотя и не быстро.
В определенных ситуациях формальные критерии
срабатывают правильно. Проблема в том, чтобы
угадать эти ситуации.
А. Г. Варпахович
Оценивание каких-либо сущностей, в частности, составление
рейтинга, -- имеет смысл лишь в связи с потребностью принятия
решения некоторым субъектом по поводу этих сущностей. Эта
потребность и этот субъект должны четко указываться или хотя
бы подразумеваться. "Рейтинг вообще" -- обычно малополезное
а то и вредное представление. Рейтинг может формироваться для
принятия одного решения или некоторой группы решений, для нужд
одного субъекта или нескольких субъектов, но вряд ли для всех
решений и/или для всех субъектов, имеющих отношение к ранжиру-
емым сущностям.
Если отдельный субъект еще может вывести частоты и веса при-
нимаемых им решений различных типов и потом использовать усред-
ненный рейтинг для всех этих типов, то усредненный рейтинг для
нужд различных субъектов этим субъектам почти бесполезен.
Ранжирование банков по некоторому интегральному критерию пред-
ставляется рецидивом детского мышления. Дети делят людей на хо-
роших и плохих. Им трудно объяснить, что большинство людей --
ни то, ни се; что в общем хорошие люди иногда поступают плохо,
а в общем плохие -- иногда поступают хорошо.
Вообще говоря, естественное (не искаженное знанием разных те-
орий) мышление человека включает в себя более или менее четкое
использование рейтингов в принятии решений, но, во-первых,
склонность к устойчивому ранжированию более свойственна нераз-
витому мышлению, во-вторых, рейтинги используются в малозначи-
тельных случаях и при дефиците времени, а принятие ключевых
решений интеллектуально развитым индивидуумом никогда ими не
определяется.
Если банк хорош для себя, это не значит, что он всегда и без-
условно хорош и для своих клиентов. Естественно, что руководство
банка при случае охотно поступится интересами клиентов ради соб-
ственной выгоды.
Если Национальный банк устанавливает некоторую методику оцени-
вания банков, она, конечно же, оказывается приблизительной и,
защищая клиента в одних случаях, мешает банку в других случаях
осуществлять надежные и социально важные операции. Банк, который
не очень хорошо выглядит в глазах Национального банка, может
в действительности оказаться лучшим для своих владельцев,
сотрудников и клиентов.
Далее, экономическая ситуация со временем меняется. Методика
оценивания подгоняется к ситуации, но неизбежно запаздывает, и
сегодняшний оптимальный образ действия не всегда выглядит опти-
мальным, если его оценивают по критериям, обобщающим прошлый
опыт.
Подстраивать свою деятельность под установленную методику ее
оценивания значит следовать правилам, между тем нарушители правил
нередко оказываются в выигрыше по сравнению с теми, кто правила
выполняет, и выигрыш тем больше, чем меньше нарушителей правил и
чем грубее нарушение.
Формальная рейтинговая методика позволяет распознавать заве-
домо плохие банки, но они выделяются в качестве таковых и без
сложной математики.
Можно различать банковский рейтинг для ...
инвесторов;
мелких вкладчиков;
государственного органа, принимающего решение
о распределении некоторых средств через банк;
и т. п.
Если цель инвестора -- завладеть контрольным пакетом акций,
то рейтинг будет один, а если цель -- пристроиться к чужому
успешно управляемому капиталу, то рейтинг будет другой.
Рейтинг для мелкого вкладчика зависит от того, на какой срок
вкладчик собирается разместить свои деньги. Если на короткий,
то, возможно, его привлечет банк, ведущий рискованные операции
под большие проценты прибыли и находящийся на подъеме. Выбор
зависит от склонности к риску самого вкладчика.
Большинство рейтингов сосредоточивается на экономических
показателях банков. Это может быть приемлемо для идеологически
однородного общества, в котором все граждане смотрят однотипные
телепередачи и однотипно рассуждают о жизни. В менее однородном
обществе неэкономические характеристики банков могут оказать
заметное влияние на поведение потенциальных клиентов. К примеру,
если клиент -- патриот, он предпочтет банк с отечественным
капиталом; если клиент не любит частников, он будет склонен
выбрать государственный банк, и т. д.
Каждая страна имеет уникальную экономическую систему,
а значит, должна иметь уникальные показатели качества своих
банков, и заимствование чужих показателей в общем случае
некорректно.
Рейтинги, основанные на анализе недавней истории, хороши
для либеральной стабильной экономики. В меняющейся экономике,
в авторитарном обществе их ценность ничтожна. Благополучный
вчера банк может сегодня оказаться в кризисе от того, что
изменились правила валютных операций, или от того, что
им стал недоволен вождь. Можно выделять полюсы "скорее всего
пхохих" и "скорее всего хороших" банков, но в пределах каждого
полюса ранжирование крайне затруднительно.
Если в государстве существует качественная банковская резерв-
ная система, то опасность того, что один из банков прогорит, и
клиент потеряет все положенные в него деньги, -- почти нулевая.
При наступлении же общего краха экономики клиент пострадает не-
зависимо от того, какой банк он предпочел. Большинство банков
предоставляет сходные услуги по сходной цене и различается не-
видимыми для клиента качествами: уровнем зарплаты, уровнем при-
были и т. п. Самая существенная информация, характеризующая по-
тенциал банка, может представлять его коммерческую тайну и быть
недоступной для посторонних составителей рейтинга.
Далее, надо учитывать, что репутация -- важнейший фактор для
успеха банковского дела, и всякий банк стремится прежде всего
хорошо выглядеть -- даже ценой лживой рекламы и искажений
отчетности.
Кроме того, ситуация в банке может существенно измениться
в течение нескольких дней. Например, несколько ключевых
специалистов уйдут основывать новый банк, или вскроется особо
крупная афера.
Всякий публикуемый рейтинг -- средство рекламы. А значит, и
средство влияния на состояние ранжируемых объектов. К примеру,
банки, невысоко оцененные в рейтинге, который получил широкую
огласку, могут испытать отток клиентов и из-за этого действи-
тельно стать худшими. Но если рейтинг становится средством вли-
яния на действительность, а не средством отражения ее, то это,
во-первых, шарлатанство, а во-вторых, нечестно по отношению к
якобы оцениваемым субъектам.
Большинство рейтингов сходно в следующем: их теоретические
основания -- сомнительные, зато есть много сложной математики
и авторского апломба.
Таким образом, составление банковских рейтингов можно считать
разновидностью психологического бизнеса, вроде составления го-
роскопов, гадания по руке и т. п. Механизм психического воздей-
ствия этих услуг примерно одинаков, и все они примерно одинаково
соотносятся с истиной. Если гороскоп призывает: "Вам надо на
следующей неделе воздержаться от рискованных сделок и больше
заботиться о здоровье", то любой внявший этому клиент не про-
играет. Если рейтинг банка показывает: надо увеличить собствен-
ный капитал, приходящийся на одного работающего, и снизить на-
кладные расходы, то такие мероприятия тоже всегда уместны.
Банк нанимает именитых консультантов или аудиторов не столько
ради их советов, сколько ради использования их репутации --
во-первых для завоевания доверия клиентов, во-вторых, для
оправдания некоторых своих решений.
Получаемые рекомендации в большинстве своем берутся из элемен-
тарных учебников и/или применимы к любому банку и/или очевидны
и/или несущественны и/или нереализуемы.
По-видимому, консультантами обычно никакой глубинный анализ,
по сути, не проводится, а просто делается поверхностный обзор,
и монтируется из готовых кусков отчет, слегка адаптируемый к
конкретным условиям.
Те же самые рекомендации, а то и лучшие, можно было бы за
гораздо меньшую цену получить и от некоторых собственных
сотрудников.
...............................................................
...............................................................
